前言:

    前不久，S*ST成功（000517）刊登股改說明書公告顯示，股權(quán)登記日登記在冊的流通股股東每10股獲送現(xiàn)金2.92元，每10股獲送1股，綜合對價水平為10股送2股。

    同時刊登的重大資產(chǎn)出售暨以新增股份購買資產(chǎn)公告顯示，公司擬將全部資產(chǎn)出售給華遠集團（目前公司第三股東、公司實際控制人），并由華遠集團承擔公司全部負債，本次資產(chǎn)出售以評估值為作價基礎(chǔ)。根據(jù)相關(guān)機構(gòu)出示的審計報告，截至2007年7月31日，公司擬出售資產(chǎn)賬面總額405,95.35萬元，負債賬面總額640,75.56萬元，擬出售資產(chǎn)賬面凈值-241,90.77萬元。公司擬向榮安集團發(fā)行82,800 萬股收購榮安集團持有的8家子公司的股權(quán)及榮安集團擁有的3處房產(chǎn)，截至2007年7月31日，本公司擬購買資產(chǎn)經(jīng)審計賬面凈值66,028.50萬元，評估價值250,447.48萬元，其中8家子公司股權(quán)以評估值作價，3處房產(chǎn)以賬面值作價，擬注入資產(chǎn)作價合計244,308.22萬元。在本次交易完成后，榮安集團所持有公司股票，將占公司總股本的78.01％， 成為公司絕對控股股東。

    榮安重組    S*ST成功漸入佳境

    ——訪榮安集團董事長王久芳

    S*ST成功,這家在二級市場暫停上市近兩年之久的公司，重組方案一經(jīng)浮出水面，立即引起多方關(guān)注。這家命運多桀，歷史問題沉重，在退市邊緣苦苦掙扎的上市公司,如果此次股改方案不能通過，重組不能進行，公司將面臨一個很嚴峻的現(xiàn)實——退市。流通股東中人聲鼎沸，公司是去是留？去，股民們的利益向誰聲討？留，當年的一紙重大財務(wù)差錯一直成為股民們心頭揮之不去的陰影，留下來的公司值不值得依賴？

    在股民們一片質(zhì)問中，我們對S*ST成功現(xiàn)在的重組方榮安集團董事長——王久芳進行了專訪。

    記者：據(jù)我們了解，公司此次的股改加重組方案并沒有得到流通股股東的一致認可，您是怎么看待這個方案的? 

    王久芳：本次資產(chǎn)重組、以新增股份購買資產(chǎn)方案從形式上看與本次股權(quán)分置改革的方案無關(guān)，但實質(zhì)上是本次股權(quán)分置改革對價的組成部分。 

    在本次資產(chǎn)重組方案中，甬成功實際控制人華遠集團擬將甬成功資產(chǎn)負債整體剝離出上市公司。前期華遠集團已替甬成功代償了部分債務(wù)。但目前這個方案還需本月31日甬成功臨時股東大會審議通過。若審議通過并實施這個方案，甬成功的凈資產(chǎn)將增加24,190.76萬元，每股凈資產(chǎn)提高1.03元。按非公開發(fā)行價格2.92元/股計算，相當于流通股股東每10股獲送3.52股。

    與此同時，按照甬成功與我們簽署的《關(guān)于認購非公開發(fā)行股票的協(xié)議書》，榮安集團將會把房地產(chǎn)類優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入到上市公司，完成公司主營業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，明晰公司今后的發(fā)展前景，提升公司的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力，為公司流通股股東通過股改實現(xiàn)所持股份內(nèi)在價值提升奠定基礎(chǔ)。同時，我們還將承諾本次交易完成后甬成功2008年、2009年兩個會計年度凈利潤（歸屬于母公司所有者的凈利潤）分別不低于21,226.1499萬元和31,839.2249萬元。并承諾，無論本次交易何時完成，2008年度凈利潤（歸屬于母公司所有者的凈利潤）由發(fā)行完成后的甬成功全體新老股東共享。甬成功流通股股東的利益將得到充分有效的保障。

    我認為，ST公司的股改方案，特別是像甬成功這樣已暫停上市兩年之久的問題公司，判斷其股改方案是否對廣大流通股東真正有利，不能光看送股的對價比例，更要關(guān)注資產(chǎn)重組對上市公司基本面的實質(zhì)性改善。由于甬成功本次股改方案采用了股票對價、現(xiàn)金對價和重組相結(jié)合的方式，股票對價、現(xiàn)金對價和重組形成的綜合對價水平為10送5.52股。根據(jù)市場的統(tǒng)計資料，近一年多來，涉及重大資產(chǎn)重組的ST公司股改平均對價水平約為流通股東每10股獲送1股，亦有部分公司以重大重組作為股改對價，非流通股東不再向流通股東支付送股對價。因此，本次甬成功的股改對價，遠高于市場同類上市公司的平均對價水平。我認為本次股改和重組方案都建立在充分保障甬成功流通股股東利益的基礎(chǔ)之上的，對流通股股東來說非常有利。

    記者：既然這樣，請您跟我們談?wù)勅绻亟M成功，上市公司將有哪些實質(zhì)性的變化和改觀？

    王久芳：變化和改觀是顯而易見的。就拿大家最關(guān)心的來說，通過重組將徹底解決上市公司持續(xù)經(jīng)營能力問題，為甬成功恢復(fù)上市提供必要條件。我想這也是各方共同的愿望。畢竟甬成功通過重組再次獲得了新生。甬成功會在榮安集團注入優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)資產(chǎn)后，從原先從事通信及相關(guān)設(shè)備、計量器具制造行業(yè)變更為從事房地產(chǎn)開發(fā)與銷售。公司的盈利能力將發(fā)生質(zhì)的改變。隨著企業(yè)開發(fā)項目的不斷增加，榮安集團的凈利潤從2005年至2007年保持平均106％的年增長率，盈利能力高于當?shù)匦袠I(yè)平均水平，同時，充足的土地儲備和完善的成本運作，預(yù)計未來兩三年內(nèi)，榮安集團將成為寧波地區(qū)盈利較高的企業(yè)之一。

    同時，榮安房地產(chǎn)進入上市公司后，甬成功的資產(chǎn)負債率將下降至47.64%，大大提高公司的償債能力和抵御經(jīng)營風險的能力，這些將有利于公司徹底擺脫經(jīng)營危機、財務(wù)危機和誠信危機，能夠使得公司恢復(fù)持續(xù)發(fā)展能力和良好的盈利能力。

記者：如今資本市場中優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)企業(yè)比比皆是，其中不乏像萬科、榮安這樣的行業(yè)龍頭，榮安今后如何面對這些同行的競爭？榮安自身的優(yōu)勢在哪里？

    王久芳：與全國性的房地產(chǎn)開發(fā)上市公司相比，榮安的規(guī)模相對較小，這一點不得不承認。但俗話說，尺有所短、寸有所長。作為一家地方性房地產(chǎn)公司，我們的優(yōu)勢不僅體現(xiàn)在成長性好、實力雄厚，跨地區(qū)、專業(yè)化上，而且從盈利指標、收益率等均處在同行業(yè)中的較高水平。

    榮安的總部設(shè)在浙江寧波，在寧波的土地開發(fā)量占企業(yè)總開發(fā)量的74.64%。依托當?shù)鼗钴S、開放的經(jīng)濟環(huán)境，寧波近年來的房地產(chǎn)行業(yè)亦是發(fā)展得快速、穩(wěn)健，很多行業(yè)內(nèi)的大鱷競相來此爭得“一畝地”。作為一家土生土長的寧波當?shù)胤康禺a(chǎn)開發(fā)商，在“天時、地利、人和”方面占有較大的優(yōu)勢。

    首先,身為寧波人，我們不僅諳熟家鄉(xiāng)文化,更得到來自社會方方面面的支持和關(guān)注。經(jīng)過十余年的摸爬滾打，我們積累了豐富的開發(fā)經(jīng)驗, 產(chǎn)品也由過去單一的住宅產(chǎn)品開發(fā)轉(zhuǎn)變?yōu)閷懽謽?、商業(yè)、住宅聯(lián)動開發(fā)的全新局面，并形成能被寧波人廣泛接受的個性語言，是為天時優(yōu)勢。

    其次,在各房產(chǎn)大鱷搶灘寧波前,我們已經(jīng)擁有了豐富的土地儲備,目前， 榮安集團可開發(fā)的規(guī)劃建筑面積已在寧波市位列第三，在寧波、杭州、上海、常熟等長三角地區(qū)擁有項目儲備總建量達128萬平方米（含在建的總建面積25萬平方米，待建的總建面積103萬平方米），按現(xiàn)有開發(fā)能力計算，土地儲備足以保證榮安集團在未來五年的開發(fā)需求。隨著開發(fā)項目的不斷增加，榮安集團的年增長率達到（？最好提供一個非常突出的指標），盈利能力高于當?shù)匦袠I(yè)平均水平，同時，受土地儲備量的利好影響，預(yù)計未來兩三年內(nèi)，榮安集團將成為寧波地區(qū)盈利較高的企業(yè)之一。是為地利優(yōu)勢。

    其三,榮安的人才戰(zhàn)略經(jīng)過長期的實施,如今可謂藏龍臥虎，人才濟濟，加上近幾年企業(yè)在內(nèi)部管理方面連續(xù)進行了升級改造, 如今已到了足以應(yīng)對任何挑戰(zhàn)的階段,是為人和優(yōu)勢。

    本人一直認為，寧波、杭州、上海、蘇州等長三角地區(qū)是房地產(chǎn)的“富礦區(qū)”，是開發(fā)商必爭之地。因此，我們的戰(zhàn)略是——飲馬寧波，鞭指長三角！即以寧波大市區(qū)為發(fā)展核心，向上海、杭州、南京以及三亞等地尋求拓展，到目前為止，我們的戰(zhàn)略意圖已經(jīng)基本得到實現(xiàn)。

    記者：您如何看待日趨收縮的宏觀政策調(diào)控對房地產(chǎn)公司的影響？在這樣的環(huán)境之下，公司有何打算？

    王久芳：房地產(chǎn)行業(yè)是經(jīng)濟的重要組成部分，與宏觀經(jīng)濟關(guān)系密切，調(diào)控只會使房地產(chǎn)資金合理流動，使房地產(chǎn)保持健康發(fā)展。我對中國的經(jīng)濟滿懷信心，對房地產(chǎn)行業(yè)的前景十分看好。

    本輪宏觀調(diào)控主要是針對于部分城市房價強勁反彈而起的，寧波市場本身比較健康,這么多年沒有出現(xiàn)過大起大落,樓市日趨成熟,對政策的適應(yīng)能力都有所增強。（希望能再補充一些說服力比較強的）

    記者：面對房地產(chǎn)這樣特殊的商品，榮安如何權(quán)衡經(jīng)濟效益和社會責任之間的關(guān)系？

    王久芳：道家有言：天地萬物生于有，有生于無。這里的“有”我們可以理解為企業(yè)的經(jīng)濟效益，也就是企業(yè)的有形資產(chǎn)，這里的“無”可以理解為社會效益，也可以理解為企業(yè)的無形資產(chǎn)。經(jīng)濟效益和社會效益兩者互為表里，相互轉(zhuǎn)換，當企業(yè)一味追求經(jīng)濟效益，無視其它利益相關(guān)方的存在時，這些利益相關(guān)方將就會對企業(yè)形成抗性，使之難以如愿。相反，企業(yè)如果在追求合理的利潤同時，兼顧社會效益，那么，良好的社會美譽度則會幫助企業(yè)獲取更多的有形資產(chǎn)，幫助企業(yè)走向成功。

    因為我們深諳其中的道理，所以榮安集團是一個強調(diào)感恩，注重回報的企業(yè)，我們的企業(yè)文化就是一種以“六大感恩”為核心的文化：譬如：時代造就了榮安，我們對家鄉(xiāng)、對社會心懷感念，故以承擔社會責任為報；客戶是我們存在的全部理由，我們對客戶心懷感念，故以提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品與服務(wù)為報；榮安走到今天離不開合作企業(yè)的協(xié)同，我們對合作者心懷感念，故以實現(xiàn)多贏為報，等等。這種感恩文化是榮安人發(fā)展企業(yè)回報社會的原動力，是構(gòu)建和諧企業(yè)的關(guān)鍵要素，更是榮安人形成強大凝聚力和競爭力的核心。僅最近三年，榮安集團累計向希望工程、災(zāi)區(qū)、西部貧困地區(qū)、四明山革命老區(qū)、各敬老院等社會慈善機構(gòu)捐資就達1800多萬元，公益事業(yè)投資1.2億多元。榮安集團在參與社會公益事業(yè)的過程中，企業(yè)得到了社會的廣泛認同，企業(yè)的無形資產(chǎn)得到了增值積累，這種無形資產(chǎn)又幫助企業(yè)獲取更多的發(fā)展機會，使榮安集團越做越強。這就是所謂的“有生于無”的深刻道理。有意思的是，當我們對各個主體的感恩之表現(xiàn)得越虔誠，經(jīng)營的心態(tài)就越好，被認同的面就越廣，這就使得我們對自己的感恩文化越有信心，越加支持。當然，一旦榮安上市成功，我們必定會增加一個感恩的主體——那就是對千萬甬成功投資者的感恩，而作為回報的最佳方式就是經(jīng)營好自己的企業(yè)，增強營利能力，使投資者手中的資產(chǎn)無限增值。

我希望廣大投資者走近榮安，了解榮安，關(guān)注榮安，在感恩文化的影響下進行合作，在真誠合作的過程中實現(xiàn)多贏。

    相關(guān)鏈接：

    一、甬成功“大紀事”：

1993年8月6日，公司股票正式在深圳證券交易所掛牌上市，股票簡稱“甬中元A”，股票編號為“0517”。公司成為寧波市第一家上市公司。

1999年10月31日，公司經(jīng)股東大會通過，進行資產(chǎn)置換，變更主營業(yè)務(wù)，并于同年11月3日將公司更名為"寧波成功信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司"。

2002年5月，公司增發(fā)2,895萬股A股獲得成功，募集資金4.79億元。

2005年7月29日，公司接到中國證監(jiān)會寧波監(jiān)管局《立案調(diào)查通知書》，稱公司因違反證券法規(guī)行為，該局決定對公司立案調(diào)查。

2005年11月1日，由于公司未能在規(guī)定期內(nèi)完成以前年度財務(wù)報告的更正，其股票停牌。

2006年3月10日，公司股票暫停上市。

2007年3月 接受榮安集團的重組方案；

2007年初，深圳南方民和會計師事務(wù)所出具的深南專審報字（2007）第ZA175號《審計報告》，公司2006年度的凈利潤為25,901,934.20元，實現(xiàn)盈利。

2007年5月21日，深圳證券交易所正式受理了甬成功的恢復(fù)上市申請。

2007年5月24日，公司收到深圳證券交易所公司管理部出具的函件，要求公司補充恢復(fù)上市申請的相關(guān)材料。目前，公司正積極準備需要補充的相關(guān)材料。

    二、榮安集團近年所獲部分榮譽：

“全國民營500強企業(yè)” 

“中國最具生命力十大民營企業(yè)” 

“中國優(yōu)秀企業(yè)” 

“中國房地產(chǎn)企業(yè)200強”

“浙江省房地產(chǎn)十大領(lǐng)軍企業(yè)” 

“浙江省百強企業(yè)” 

“浙江省納稅百強企業(yè)”

“浙江省服務(wù)業(yè)企業(yè)80強” 

“全國民營企業(yè)文化建設(shè)先進單位”

“寧波市和諧企業(yè)”

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